首页 美股要闻 正文

Skillz(SKLZ.US)股票值得购买吗?

扫码手机浏览

    这家移动电子竞技平台公司处于一个高增长的领域,但尚未盈利,所以你今天应该买Skillz的股票吗?

    手机游戏工作室可以利用Skillz的平台将游戏转变成电子竞技,从而采用比广告更有利可图的盈利途径。他们不再需要担心用户忽视无效广告,因为他们现在正积极参与并在自己的设备上购买竞争性游戏。事实上,使用Skillz的游戏的每用户平均收益超过6美元,而基于广告的游戏的每用户平均收益不到2美元。当然,Skillz从每笔交易中抽取佣金,这为公司带来了惊人的收入增长。然而,至少一年之后才会有正的未经调整的收益,那么现在Skillz是一个好的投资吗?

    看多Skillz的理由

    根据公司2021年第一季度的报告,Skillz的收入同比增长了92%,毛利润增长了95%,毛利率增长了100个基点。此外,它的债务为零,现金超过6亿美元。该公司正满怀信心地将今年的预期收入提高到3.75亿美元,同比增长63%。深入研究发现,Skillz的每用户平均收益(ARPU)、付费月活跃用户(pMAUs)和总市场容量(GMV)分别增长了86%、81%和85%。

    由于电子竞技传统上被降级到主机和pc上,Skillz在其平台上冒了真正的风险,但它发现这种风险得到了回报,其增长证明了这一点。Skillz拥有270万的月活跃用户(mau),但仅占全球27亿手机用户的1%,这意味着它仍有很大的发展空间。在这方面,该公司计划今年进军印度市场,并推动其技术进入赛车、射击和battle-royale风格的游戏领域;此外,Skillz还扩展了Android业务,Android用户的营收增长速度是iOS的两倍。所有这些因素都将显著提升公司的潜在市场。

    看空Skillz的理由

    对Skillz来说,收入可能上升了,但净亏损也上升了245%;此外,调整后的息税折旧及摊销前利润(EBITDA)同比下降了113%。尽管该公司强调其最重要的指标是pmau,但该指标的基础MAU增长非常缓慢,仅同比增长3.8%。该公司的每股收益也低于普遍预期的0.05美元,为-0.15美元。

    Skillz依靠三款游戏获得了将近65%的收益,这三款游戏分别是《SolitaireCube》、《21闪电战》和《BackoutBingo》,它们与市场上现存的竞争游戏非常相似。该公司还向开发者收取50%的平台销售提成,远高于苹果的30%。Skillz在广告上花了很多钱,这是一件好事,但它可能会因为使用误导性的统计数据和奖金信息而潜在性地疏远未来的客户。这些领域中的任何一个出现故障,都肯定会影响公司的股价。

    那么,Skillz是一项好的投资吗?

    我觉得从长远来看,Skillz是一项不错的投资。手机游戏都将从基于广告的收益转向电子竞技,而Skillz的反作弊平台正是为此目的;此外,苹果最近的追踪限制限制了任何带有定向广告的应用程序,这将为该公司提供进一步的推动力。Skillz将继续扩展到更多市场,提供更多游戏,预计将在2022年某个时候进入正EBITDA领域。


關註我們:twitter.com/TodayUSStock
版權聲明

1. 本文采編於互聯網,如若轉載,請標註文章來源和作者;
2. 今日美股(www.todayusstock.com)登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述;
3. 文章內容僅供參考,不構成投資建議,投資者據此操作,風險自擔。