首页 美股要闻 正文

市场再次崩盘时我将购买的 3 只股票

扫码手机浏览

    作者:杰森霍桑(TMFjbonefish)

    沃伦巴菲特有句名言,他在别人恐惧时贪婪。在金融危机期间,将这句口头禅付诸实践为他净赚了数百亿美元。作为个人投资者,我们无法获得巴菲特的交易,但购买最好的公司的股票——你知道这些公司会存在几十年——是在所有股票图表转向时利用的好方法红色的。

    这就是为什么我将在下一次重大抛售期间增持苹果(纳斯达克股票代码:AAPL)、迪士尼(纽约证券交易所代码:DIS)和联合健康集团(纽约证券交易所代码:UNH)的股票。市场崩溃来来去去,但这些公司很可能在未来很长一段时间内在经济中发挥主导作用。

    1.苹果

    有什么比购买他最大的持股之一的股票更好的方式来尊重巴菲特的做法。在第一季度末,伯克希尔哈撒韦公司拥有这家iPhone制造商5.4%的股份。自2007年发布该标志性设备以来,该公司一直依靠其操作系统来创建有时被称为(令人钦佩和嘲笑)的“围墙花园”。正是硬件、软件和服务的生态系统使一切都能够很好地协同工作,公司的产品也让人难以放弃。

    该公司一直在通过可穿戴设备(例如AppleWatch和AirPods)和服务扩展其产品供应。在过去的12个月中,这两个类别产生了955亿美元的收入。这令人印象深刻。首先,这意味着苹果不包括iPhone、iPad和Mac的销售额仍然超过Target、UPS、Facebook和Lowe's等公司。其次,它比截至2019年9月的财政年度的总和高出35%。

    蓬勃发展的不仅仅是次要类别。在最近一个季度,每个主要产品类别都创下了有源设备的历史新纪录。所有这些销售都会产生超额现金,管理层正在将其中的大部分返还给股东。自2013年第一个全年定期派息以来,派息增长了115%,公司回购了超过三分之一的流通股。将所有这些加起来,您就可以从一家能够经受住市场任何低迷时期的公司获得超越市场的回报。

    2.迪士尼

    另一家产品——就其案例内容而言——经得起时间考验的公司是迪士尼。尽管该公司将始终与其动画电影和主题公园联系在一起,但它已成为媒体巨头。2019年从21世纪福克斯收购资产只是巩固了其主导地位。除了其在世界各地的标志性品牌公园外,它还拥有皮克斯、ESPN、ABC网络、漫威漫画、星球大战、Hulu的控股权和游轮公司等资产。大流行削弱了收入,但其迪士尼+流媒体应用程序的迅速采用减轻了对股价的任何影响。

    在截至4月3日的六个月中,收入同比下降18%。这导致营业收入下降了65%。当您考虑公司业务的多少方面受到COVID-19的影响时,这似乎并不多。电影和电视制作暂停,发布延迟,游轮停靠,公园关闭或以有限的容量运营。尽管如此,该股去年上涨了47%,自2020年初以来上涨了近20%。这种脱节主要是由于迪士尼流媒体平台上的用户增长。

    该公司进军流媒体内容的时机再好不过了。尽管收入和利润下降,但它提振了股价。这也是管理层的首要任务。

    当被问及恢复股息时——它于去年5月暂停——首席执行官鲍勃·查佩克明确表示,就资本分配而言,为直接面向消费者的努力(例如视频流)提供资金是第一位的。这清楚地表明,传统不会妨碍以最佳方式将其内容货币化。在新媒体时代,百年公司比以往任何时候都更强大。

    3.联合健康集团

    该公司是迄今为止最大的美国健康保险公司,过去12个月的收入为2610亿美元。截至2020年底,它为2620万人提供覆盖。UnitedHealth约78%的收入来自收取的保险费。其余大部分是Optum提供的产品和服务的结果,其技术和服务业务。Optum本身拥有三个业务部门,专注于药房服务、分析和咨询以及健康和保健。

    人们可能会惊讶地发现Optum产生的营业利润几乎与传统保险业务一样多。它的服务也在整体上增长更快,利润更高。尽管保险部门受益于2020年许多人推迟护理,但情况确实如此。当他们不寻求治疗时,公司无需支付理赔。

    现在,《平价医疗法案》(ACA)经受住了最高法院的最新挑战——它还在2012年和2015年的案件中幸免于难——正如我们所知,医疗保健系统不太可能很快改变。这应该会消除将股票推低至去年5月运营现金流(CFFO)12.5倍的不确定性。

    尽管在抛售中该股票的波动性将低于大多数股票,但如果回到该倍数,则将比当前价格低14%。如果它在市场再次崩盘时到达那里,我将在我的投资组合中添加股票。


關註我們:twitter.com/TodayUSStock
版權聲明

1. 本文采編於互聯網,如若轉載,請標註文章來源和作者;
2. 今日美股(www.todayusstock.com)登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述;
3. 文章內容僅供參考,不構成投資建議,投資者據此操作,風險自擔。