首页 美股要闻 正文

瑞银:看好迪士尼(DIS.US)DTC模式和主题乐园业务的复苏,目标价215美元

扫码手机浏览

智通财经APP获悉,瑞银分析师JohnHodulik予迪士尼(DIS.US)「买入」评级,目标价215美元。该分析师认为,迪士尼面临的关键问题在于直接面向消费者(DTC)业务的订阅增长,和主题乐园的恢复运营。  

Hodulik认为,迪士尼能重振DTC业务的增长,以及其内容战略能提高定价能力。  

在Hodulik看来,迪士尼拥有强大的内容品牌,从历史上来看,公司能将其IP价值最大化。鉴于公司内容的实力和全球认可度,Hodulik预计,到2024年,迪士尼的全球订阅用户量将达到3.5亿以上,与行业领军企业奈飞(NFLX.US)比肩。随着时间的推移,迪士尼有能力减少每单位内容投入成本,缩小定价差距,公司的经济效益也将有所提高。  

该分析师表示,转向DTC模式使迪士尼的估值达到与奈飞相近的水平,同时其改善的核心电影/主题乐园业务也将成为公司的潜在驱动因素。他认为,随着疫苗的推广,主题乐园的利润率和入园率均将上升。休闲旅游市场将受益于被压抑的需求,而成本节约举措则使利润率达到新高。  

其他关键催化剂还包括迪士尼在新DTC市场推出Star品牌,包括拉丁美洲、东欧、泰国、韩国和中国香港。今年晚些时候,公司旗下星球大战和漫威品牌将发布更多内容。


關註我們:twitter.com/TodayUSStock
版權聲明

1. 本文采編於互聯網,如若轉載,請標註文章來源和作者;
2. 今日美股(www.todayusstock.com)登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述;
3. 文章內容僅供參考,不構成投資建議,投資者據此操作,風險自擔。