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忘掉Coinbase(COIN.US)吧,这些股票是无限聪明的投资

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作者:肖恩-威廉姆斯(TMFUltraLong)  

尽管在过去一年的大部分时间里,所有的目光都集中在特殊目的收购公司(SPACs)身上,但实际上,传统的首次公开募股(IPO)才是目前华尔街最热门的新股。我说的是加密货币交易平台Coinbase(NASDAQ:COIN)。  

在过去12个月里,几乎没有什么资产类别比加密货币更受散户追捧。随着比特币、以太坊、狗狗币和许多其他数字货币的飙升,Coinbase的收入飙升至创纪录水平。仅第一季度,该公司就实现了18亿美元的营收,超过了2019年和2020年的总收入。  

Coinbase并不像你想象的那么便宜  

不幸的是,Coinbase的现实未能兑现其极高的估值。  

例如,尽管Coinbase截至3月底拥有5600万验证用户,但其运营模式依赖于获得更多用户,并让这些人继续交易一些全球最受欢迎的数字货币。正如我们在传统经纪公司所看到的那样,竞争对手将不断在佣金成本上削弱所谓的领军企业,以吸引用户。没有什么能阻止一个与Coinbase竞争的加密货币平台定期削减Coinbase的佣金。  

此外,Coinbase的运营模式完全依赖于围绕比特币和以太坊的持续狂热。这是因为这两种数字货币的交易占了该公司收入的绝大部分。2017年底到2019年底,比特币的价值缩水了80%,Coinbase的销售额几乎减半。  

此外,由于相当大比例的加密货币交易员是年轻投资者,可以毫不费力地假设,许多人不熟悉资本利得税或清洗销售规则,并将在2021年或明年吸取惨痛的教训。这可能会对Coinbase未来的交易收入产生不利影响。  

关键在于:Coinbase的运营模式很容易被颠覆。这使得它成为一个糟糕的投资机会。  

这些交易比Coinbase明智得多    

CrowdStrike控股  

现在一个更好的投资方式是购买网络安全股票CrowdStrikeHoldings。CrowdStrike可能价格昂贵,但它有明显的持久竞争优势,这是你不能从Coinbase得到的。  

尽管这十年有很多快速增长的趋势,但网络安全可能是最安全的。随着企业比以往任何时候都更多地转向互联网和云计算,保护企业数据的责任越来越落在CrowdStrike等第三方提供商身上。  

这家公司的特别之处在于其原生云安全平台Falcon。在云中构建使Falcon比本地解决方案更加灵活。此外,它对人工智能的依赖意味着,随着时间的推移,它识别和应对威胁的能力越来越强。每周,“猎鹰”号监测超过5万亿次事件,提供了足够多的控制数据来识别不寻常的事情。  

如果你深入研究该公司的季度业绩,你会发现显而易见,CrowdStrike的客户认可其解决方案。去年,该公司保留了98%的现有客户,这些客户在2021财年第一至第四季度的支出较上年同期增长了25%至31%。  

此外,63%的CrowdStrike客户已经购买了4个或更多的云模块订阅服务。不到四年前,这一比例仅为9%。由于订阅业务带来了丰厚的利润,CrowdStrike在发展初期就已经实现了长期订阅业务毛利润约80%的目标。  

地球13控股  

另一只可以代替Coinbase购买的聪明股票是大麻小盘股Planet13Holdings。  

为什么地球13?首先,美国大麻市场是投资者应该投资的地方。到2015年,它的规模可能会达到加拿大大麻市场的七倍。据新边疆数据公司(NewFrontierData)的数据,到2025年,大麻市场的年均增长率可能会达到21%。这使得美国的多州运营商(MSO)和附属企业成为参与绿色热潮的聪明方式。  

在更具体的公司基础上,Planet13正在提供其他MSO无法匹敌的东西:一个时代的大麻体验。该公司位于内华达州拉斯维加斯大道(LasVegasStrip)以西的唯一一家正在运营的门店面积为11.2万平方英尺(约合46.7万平方英尺),相对而言,比沃尔玛一般的门店要大约7000平方英尺(约合46.7万平方英尺)。它以充足的销售空间、餐厅、活动中心和面向消费者的加工中心为特色。这是大麻爱好者的必看之处。  

虽然在2020年,13号星球最初受到了大流行的严重打击,但这一事件实际上变成了对该公司的积极影响。Planet13之前是一个依赖旅游业的行业,现在通过路边取货和送货吸引当地居民,找到了一个额外的收入渠道。即使面临去年的挑战,该公司的销售仍在增长,Planet13第四季度占内华达州总大麻收入的8.2%。  

真正吸引人的是今年晚些时候将在加州圣安娜开设的占地4万平方英尺的超级商店。如果Planet13能够复制其在内华达州以外市场的成功蓝图,那么天空可能会成为其独特运营模式的极限。   

Redfin  

第三只比Coinbase更明智的股票是快速增长的房地产公司Redfin(纳斯达克代码:RDFN)。  

毫无疑问,房地产市场在最近几个季度为Redfin的步伐注入了一些活力。处于历史低位的抵押贷款利率诱使潜在购房者冒险购买,同时也鼓励卖家以高价出售房产。我们可能永远不会看到住房需求像最近几个月那样达到峰值。这对Redfin来说是个好消息,该公司在美国售出的房屋份额已从2015年的0.44%上升到2020年的1%。  

令Redfin与众不同的是该公司以技术为导向、以成本为导向的运营模式。例如,卖家可以在Redfin上挂牌,收取1.5%的佣金;如果通过Redfin买卖房屋,则收取1%的佣金。相比之下,这可能比传统房地产公司低至多2个百分点。随着房价的飙升,Redfin可以为卖家提供的储蓄被放大了。  

Redfin之所以出名,并不仅仅是因为削减成本。该公司专注于个性化服务,这确实有助于使其在竞争中脱颖而出。RedfinNow服务在少数几个市场开展业务,它通过收取可变服务费以现金方式购买房屋。这是一种让房主快速、无麻烦地出售房屋的方式。此外,RedfinConcierge是一项从销售价格的2%到2.5%不等的服务,专注于升级和更新,以最大化竞价潜力。  

房地产领域的颠覆时机已经成熟,Redfin拥有成为行业领导者所需的所有工具。


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