首页 美股要闻 正文

美股新投资者的三个特点 哪一个最出乎意料?

扫码手机浏览

去年,散户投资者的崛起成为了华尔街最大的新闻之一,因为社交媒体平台和像Robinhood这样的免费交易应用程序,在新冠病毒疫情所导致的隔离期间,给在家工作的美国人带来了新的激情。金融科技公司BroadridgeFinancialSolutions(BR.US)发布的一项新研究描绘了一幅美国散户投资的景象,以及它对金融市场未来的意义。  

Broadridge跟踪了4400万美国家庭的投资组合,这些家庭在共同基金、ETF和通过金融中介机构出售的股票中拥有7万亿美元资产。这项最近的研究基于从2017年年底到2020年上半年之间的20000个随机抽样的数据,这些数据不包括现金储蓄、银行账户、退休计划、实物资产或直接固定收益投资。以下是一些分析结果:  

1、资产较少的年轻投资者们正成为越来越活跃的股市参与者。  

该研究显示,资产不足10万美元家庭的投资出现了显著上升。2017年时,该群体仅占所有投资家庭的30%,到2020年年中,这一比例已升至38%。他们在资产所有权中的份额也从7%增加到了10%。Broadridge投资者沟通解决方案总裁鲍勃·席费里特(BobSchifellite)说:“我们都在见证美国投资史无前例的加速民主化”。  

年轻投资者,尤其是千禧一代,是散户投资者中增长最快的群体。截至2020年年中,千禧一代占投资家庭总数的14%,而在2017年这一比例仅为9%。Broadridge数据与分析公司(DataandAnalytics)总裁丹·柯文纳(DanCwenar)表示,免佣金交易和投资界面的游戏化都吸引了收入较低的年轻人。千禧一代在投资资产中所占的份额也有所增长,尽管仍然相对较低,只占总数的4%。婴儿潮一代仍然是最大的投资群体,在所有投资家庭中占总资产的54%。  

2、成本较低的基金和股票类别越来越受欢迎。  

从2017年到2020年,拥有ETF基金的投资家庭比例从30%增长到37%,ETF基金的管理费较低,税收效益较高。在过去几年间,ETF基金已经见证了巨大的资产流入,仅在2020年上半年就增加了1070亿美元的新零售资产。另一方面,共同基金的散户投资者资产在同期减少了3,020亿美元。  

对于共同基金投资者而言,低成本的机构股份——曾经只有高净值投资者才能获得——正在所有财富群体中流行起来。2017年,只有44%的投资家庭持有机构股份,到2020年中期,这一数字已经跃升至54%。A类股通常比较昂贵,但仍是最广泛持有的股票类别,其家庭持股比例从43%下降到39%。柯文纳表示,“这一点很重要,因为你在成本上的投资越少,回报就越高”。  

3、在线平台越来越受欢迎,但证券经纪人仍然是主流。  

尽管像嘉信理财(SCHW.US)、E*Trade和Robinhood这样的线上经纪平台的使用量在逐渐增加,但传统的证券经纪人——包括独立顾问和那些与银行相关的经纪人——仍然是散户投资者最受欢迎的渠道。截至2020年年中,约有55%的投资家庭使用证券经纪人,而25%的家庭使用在线平台来管理自己的投资组合。  

即使对于千禧一代来说也是如此,考虑到这个群体作为Robinhood狂热用户的声誉,这可能有些令人惊讶。柯文纳解释说,一些年轻的投资者可能会使用较为成熟的渠道,如经纪商和电子化经纪公司,因为他们可以从父母那里继承财富,以及现有的财务顾问。  

报告显示,摩根士丹利(80.79,1.26,1.58%)(MS.US)和美国银行(39.88,0.56,1.42%)美林(BAC.US)等金融公司在高净值投资者中所占比例最高,因此,如果它们能够与继承人有效联系,就具有潜在优势。  

为了赢得千禧一代的心,这些大公司正在积极地进行收购和改变他们的商业模式和品牌。但是,如果这些努力失败了,他们可能就会冒着在代际财富转移期间失去业务的风险。  


關註我們:twitter.com/TodayUSStock
版權聲明

1. 本文采編於互聯網,如若轉載,請標註文章來源和作者;
2. 今日美股(www.todayusstock.com)登載此文出於傳遞更多信息之目的,並不意味著贊同其觀點或證實其描述;
3. 文章內容僅供參考,不構成投資建議,投資者據此操作,風險自擔。