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投行William Blair:Palantir(PLTR.US)长期仍处下行趋势,重申“减持”评级

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智通财经APP获悉,WilliamBlair分析师KamilMielczarek发表报告表示,虽然Palantir(PLTR.US)在近期获得了一份新的美国政府合同,但他认为,该公司长期仍处于下行趋势,因此,该分析师重申其“减持”评级。  

据悉,近日Palantir获得了美国国家核安全管理局(NNSA)的安全项目合同,为期5年,合同总价值约达9000万美元。该项目将作为该机构的安全分析、预测和评估报告项目的平台,通过整合数据使NNSA能够评估其安全项目的健康状况。  

另外,Mielczarek预计美国国防部在不久的未来将宣布,重新与Palantir签订特别行动指令(SOC)全源信息融合(ASIF)项目合同,总价值预计为3亿美元。  

然而,该分析师认为,不管怎样,这类声明都可能引发其短期股价上涨,但并不会改变该股的长期前景。  

Mielczarek表示:“虽然新签订的安全项目合同和与ASIF未来续约的可能性对该股的影响都是积极的,而且有可能将使其短期股价有所上涨,但我们预计,在多种因素的共同作用下,该公司长期的下行趋势仍将持续。在我们看来,Palantir需要大幅提高其业绩,并赢得更多此类政府合同,才可证明其34倍的销售倍数是合理的。”  

虽然获得NNSA的合同可能将为其每年增加1800万美元的营收,但Mielczarek表示,除此之外,Palantir第一季度在获取政府合同方面似乎“相当平静”。  

据了解,Palantir除了在1月初获得了美国陆军850万美元的泰坦(TITAN)原型机合同外,该公司在本季度还没有获得其他政府合同。  

尽管该项目的潜在价值可能在2.5亿美元左右,但像雷神公司(RTX.US)和诺斯罗普-格鲁曼公司(NOC.US)也在为美国国防创新机构开发原型机。  

此外,在进一步拓展商业部门方面,Palantir也落后于数据分析领域的同行。Mielczarek表示,到目前为止,该公司还没能证明其能以高市盈率实现超高速增长。  

Mielczarek指出:“Palantir的商业销售额在上一季度增长了4%。虽然其新闻营销策略显示出了一定潜力,但我们认为,在现在押注还为时过早。”


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